如果支付宝倒闭了,余额宝的钱还能取得出来吗?

反过来说比较合理,余额宝里的钱大家都去挤兑了,买卖时大家也不用支付宝了,那么支付宝会倒闭吗?会。

但如果支付宝倒闭了,需要清算资产,余额宝里的钱会被拿来给支付宝的债权人和股权人吗?当然不会,余额宝里的钱并不是支付宝的资产。那这些钱在哪里?

我们可以把支付宝的财富管理板块看作是一个金融服务的大卖场,而余额宝就是其中的一个窗口,此窗口售卖的是活期资金的管理和增值服务,售货员就是天弘基金,这个售货员要听好几个经理(股东)的话,其中最大的那个经理就是浙江阿里巴巴电子商务有限公司。

你和所有投资余额宝的客户一样,来到窗口坐下,和售货员共谈美好未来,你提供本金,天弘基金提供管理技巧,大家合伙投资短期金融市场(短期金融市场就是货币市场,长期金融市场就是资本市场)里面的金融工具,等到赚了钱后,本金还你,增值的部分你和天弘基金分成。你买了这份服务还是要付费的,只不过不是提前支付的,而是以分成的形式支付的。你的本金从窗口递过去之后,就存到了作为托管银行的中信银行手里,天弘基金会指导中信银行,告诉它把这笔钱投资到哪里去,但是天弘基金是不能直接接触到本金的。

具体投到哪里去?由于天弘是货币市场基金公司,所以主要投资于短期的货币型金融工具(一般期限在一年以内,平均期限为120天),投资的范围都是一些高安全系数和稳定收益的品种,所以对于很多希望回避风险的企业和个人来说,货币市场基金是一个天然的避风港,在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益,但货币基金并不保障本金的安全。

总而言之,余额宝就是一个“窗口”,它供投资者进行本金的转移和本金增值服务的购买;天弘基金就是一个“管理人”,它负责打理和投资这笔本金;实际上,本金要么是在天弘基金开设在中信银行的托管账户里面(虽然是自己开设的账户,但收到中信严格监管,天弘基金是没法随意取用的),要么是在某个货币市场金融工具里面(金融工具的对手方负有偿还的义务)。

大卖场的一个窗口倒闭了,当然不会影响到本金了,售货员可以调到另外一个窗口去,你去找卖你产品的售货员就行了。真正该问的问题是:如果身为售货员的天弘基金趴下了怎么办?也不必担心。

首先,基金财产不属于破产财产。这个类似于信托机制下的“破产隔离”条款,即信托人的财产与受托人分离,不因受托人破产而参与清算。《基金法》第五条规定:

基金财产是独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。

天弘基金管理余额宝资金,作为一个基金公司,它的任务是管理资金的投资去向,既然资金不是基金公司资产,那么如果基金公司真的破产了,资金也不属于破产财产,是不会被用来清偿基金公司的债务的。

其次,新管理人会接替破产的管理人。《基金法》第二十九条的规定:

公开募集基金的基金管理人职责终止的,基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金管理人;在新基金管理人产生前,由国务院证券监督管理机构指定临时基金管理人。

也就是说,天弘基金在破产后,投资者的资金将会由新的机构来接管。就像一个小区不能没有物业公司一样,旧物业公司倒闭了,临时物业公司会来接管,直到业委会新选出了新的物业公司。

最后,again,《基金法》规定了资金托管制度。基金托管人就好比是基金财产的保护者,即使基金公司破产倒闭,托管人也会保证投资者的钱不被挪用、滥用,保证基金财产的安全、完整。余额宝的资金由天弘基金管理,由中信银行托管。身为基金托管人的中信银行会监督天弘基金对资本的使用,保护投资者的资产,这就是托管银行的法定职责所在。

既然本金要么交给银行托管,要么在银行主导的银行间市场中流动,那么万一,我是说万一,银行倒闭了?对的,没错,法律规定银行是可以倒闭的。我们还有第二层的存款保险制度,第三层的其他银行救济,第四层的国家出手挽救,等等。但是这个进一步疑问的出发点是银行倒闭!按中国的国情来看,银行倒闭,尤其是国有银行的倒闭应该是个非常小概率的事件。如果真的有,那可能是出现了巨大的金融动荡,甚至是系统性的金融危机。那就到时候再说吧!

未经允许不得转载:原子财经网 » 如果支付宝倒闭了,余额宝的钱还能取得出来吗?

赞 (0) 打赏

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏