有哪些好的基金经理可以推荐?

刷到这篇文章的朋友,恭喜你拿到了基金年化收益15%以上的船票。

这篇文章写完之后,我拿给身边朋友看,朋友都劝我不要发出来,他们不想让别人知道这么简单高效的投资捷径。

我知道发出来可能也没多少人看,毕竟我不是大V。但是,如果有好东西不拿出来分享,那么ta便没有价值,独乐不如众乐。

罗胖跨年演讲说了一个词:“做时间的朋友,贪天功为己有”。

套用在这里就是:和优质基金经理做朋友,战胜专业投资者。

提到推荐基金经理,那就没指数基金什么事了,只有主动型基金才会涉及到挑选基金经理。主动型基金力求超越指数,战胜市场,其业绩也和背后的基金经理有强相关。

这篇文章分两部分:

第一部分会对国内的TOP基金经理做一个介绍,包括擅长行业和投资风格等。

第二部分会把我挑选基金经理的逻辑告诉大家,授人以鱼不如授人以渔。

第一部分:基金经理介绍

先送大家一张,花了一天时间整理的国内公募基金经理TOP15基金经理图

我们按照基金公司的方式划分了一下,我们会发现一个很有意思的情况,就是很多主动基金投资收益好的基金经理,会扎堆出现在一些知名的基金公司。

比如说像易方达就有四位,然后像景顺长城就有两位,兴全有两位。东方红这里有一位林鹏,那实际上睿远的陈光明,以前就是东方红基金的董事长。

实际上像东方红,也培养了特别多优秀的主动基金经理。然后还有像中欧、工银,也有一些基金经理,还有富国。

这些基金,我们看到的,就是很多基金公司它是以团队化的方式来进行投资研究的。这些基金经理彼此之间,可能会共享一些投资策略,还有研究的结果。

所以说,如果这个基金公司,它的研究员实力比较强,它也更容易批量化地去孵化一些,比较强的、长期收益好的基金经理。

然后这里面发生一个很有意思的情况,就是今年(2020年)年初的时候,东方红的林鹏,这位基金经理是在这个池子里面的,但这两天东方红的林鹏,他已经离职,准备去创业了,他要去创立自己的私募基金。

这一点,跟以前的这个东方红的董事长陈光明的选择是一样的。

陈光明,以前也是在这个东方红这边做了很长时间。然后,出来之后创办了睿远基金。然后林鹏也是一位业绩表现很好的基金经理,他现在也是要离职了。

所以,这也是投资主动基金经理的时候,所遇到一个风险。

基金经理他并不是在一个岗位上就一定要待到退休的,他会有自己的职业规划,他可能觉得我有更好的选择,我要实现自我价值,可能就会离职,然后去创办自己的私募基金,或者是入职一家私募基金。

主动基金最后我们挑选出来的,就拿到这样一个名单。

但是像东方红的林鹏离职了,那可能我们每隔一段时间,就要重新审视一下这个名单。我能不能添进一些新的,符合条件的基金经理,然后把一些离职的,或者说是不符合条件的基金经理再剔除出去。

接下来,我们对于这个池子里的部分大神级基金经理做一个梳理。

1.朱少醒:唯一一位10年10倍的人

代表基金:富国天惠成长混合A/B

业绩方面:

2005年11月成立,到现在刚好15年,15年涨了19.53倍,年化回报22.3%,妥妥就是巴菲特的水平。2019年初至今涨幅160%,其中2019年涨幅62%,今年以来涨幅50%,收益相当丰厚。

仓位风格激进,股票仓位基本就在95%的水平,不多不少,基本啥时候都是满仓干,似乎并不在乎回撤,这也导致他2018年的高点最大回撤高达35%。

擅长行业:

食品饮料,非金属材料,软件等行业是比较擅长的。今年以来的持仓风格主要在中小创上,走势与创业板基本同步。

2.张坤:价值投资的先驱

2008年7月加入易方达基金,历任行业研究员、基金经理助理。

2012年9月28日起任基金经理,管理易方达中小盘。任内收益率超过500%。

代表基金:易方达中小盘混合

张坤的投资理念表现出极强的“巴菲特风格”——深度研究、重视阅读、长期持有伟大的公司、集中持仓、极少换手、强调安全边际。

做时间的朋友,与优秀公司共成长。

张坤选股的标准“不想持有十年以上,就不要持有一分钟”。

张坤对于公司的研究与大部分基金经理不一样,他不崇尚调研,他认为调研获取的信息只不过是人家愿意给你看的。

3.萧楠:基民最信任的基金经理

代表资金:易方达消费行业股票

作为易方达投资三部总经理,萧楠是价值投资的坚定践行者,具备13年从业经历、超8年投资经验。

萧楠自2012年9月28日开始管理易方达消费行业(110022),近1年回报超45%,近3年回报超100%,近5年回报超250%,截至2020年10月14日,管理以来总回报427%,年化回报超22%,长中短期均大幅超越了业绩基准及市场核心指数。

截至6月末,易方达消费的持有人超过了117.7万,萧楠成为了眼下持有人最高的基金经理,可见市场对于萧楠的信任。

从基金的名字也能看的出来,萧楠擅长消费行业,长期持有五粮液、茅台等核心资产。

4.周蔚文:穿越两轮牛熊,平均15%的“四天王”之一

代表基金:中欧新蓝筹混合A

周蔚文是中国20年公募基金历史上,四个能超越2轮牛熊,还能实现15%以上的基金经理人之一。

他自我评价:“比较较真,比较独立,有一点韧性。”

投资理念:

和朱少醒、曹名长专注个股,自下而上选股不同,周蔚文的选股逻辑是自上而下,讲究行业配置。

他的行业配置原则是,先选好赛道,然后选好赛道中的好公司,最后才看估值。

操作风格上,大盘价值、大盘成长、小盘价值、小盘成长均有涉及。

仓位上,由于坚持自上而下的行业配置理念,周蔚文股票仓位虽然比较高,但并未满仓运行,还配置不少现金、债券等其他品种。

5.董承非:穿越两轮牛熊,平均15%的“四天王”之一

代表基金:兴全趋势投资混合

基金界有个奥斯卡,叫金牛奖。该奖项自2010年由中国证券报发起,是中国资本市场最具公信力的权威奖项之一

董承非2007年开始担任基金经理以来,共拿了10次金牛奖。这个水平,在公募界,不说傲视群雄,也算是高手中的高手。

董承非是中国20年公募基金历史上,四个能超越2轮牛熊,还能实现15%以上的基金经理人之一。

投资风格:

和周蔚文类似,董承非也是秉持“资产配置”的理念,进行自上而下的选股。不过,在2015年上半年的大牛市中,董承非大幅缩减了股票仓位,错过了一波大涨,周蔚文则是完美吃到了这波涨幅。

6.谢治宇:公募基金领域最年轻赛道操盘手

2013年,谢治宇开始担任基金经理,管理其代表基金——兴全和润分级,至今已取得接近600%的收益。

由于基金业绩出色,谢治宇已经升任基金管理部投资总监,是公募界唯一的80后投资总监。

代表基金:兴全和润分级混合

投资风格:

谢治宇的投资风格是善于择股和均衡配置。

择股方面,谢治宇综合考虑公司的成长性和估值因素,寻找最具性价比的个股,并不偏爱某一类个股。

均衡配置方面,大盘价值、大盘成长、小盘价值和小盘成长均有所配置,在权益类基金经理中,风格算是保守的了。

7.陈皓:易方达三剑客之一

前段时间,支付宝邀请了市场五个基金公司,推出了5个战略配售蚂蚁股票基金。易方达派出了副总经理陈皓挂帅。

陈皓何许人也?

易方达的张坤和萧楠都已广为市场熟知,其实这家公司还有一位隐藏高手–陈皓。

他也是聪明投资者评选出的“TOP30基金经理”之一,江湖把他和张坤、萧楠一起称之为“易方达三剑客”。

代表基金:易方达科翔混合

投资理念:

和张坤偏爱大盘成长股不同,陈皓在小盘成长股上玩得非常6。

他偏好从行业景气度向上的行业中选择一些规模不是很大的公司,因为这些公司的股价弹性会大一些。

选股偏好决定了他的持仓主要是小盘成长股。他管理的易方达科翔混合常年重仓小盘成长股。不过2017年后,大盘成长股(白马股)行情起来后,他也阶段性的重仓大盘成长股。

8.傅友兴:稳健型投资高手

代表基金:广发稳健增长混合A

投资风格:

傅友兴的投资风格是稳健均衡。通过股票和债券配置,实现基金净值的稳步增长。

仓位配置上,股票的仓位范围是30%-65%,其余仓位主要配置债券。

傅友兴操作中更侧重均衡稳健,进攻能力不是很强,适合保守风格的基民。

好了,基金经理的介绍到此为止,我选择了8位最具代表性的基金经理,大家根据自己奉献承担能力和预期投资收益去选择适合自己的基金经理。

那么,接下来,我们聊聊聊这些基金经理是如何被选出来的。

第二部分:挑选基金经理的标准

1.经历过一轮牛熊市

A股是典型的牛短熊长,而且牛熊市涨跌也非常的猛烈。如果一个基金经理没有经历过牛熊市,他其实是缺少很多经验的。

那A股最近的一轮牛熊市什么时候?

A股最近的一轮牛市,就是2014年2015年的这轮牛市,所以我们至少要看,从2014年下半年他就已经是从业的状态,并且干基金经理干到现在。

然后有6年以上的公开业绩,这样的一个基金经理,我们才会去考虑一下。

很多基金经理没有经历过熊市,没有经历过从牛市大幅下跌。

他们在牛市的前半段表现很好,因为比较激进。然后到了牛市的后半段的时候,回撤就特别大。

2.担任基金经理期间年化回报超过15%(复合收益率)

我解释一下为什么是15%,在过去的20多年时间里,上证综指(大盘)算上股息率的话,大概是14.5%的收益率,如果连大盘都跑不赢,这样的就不用考虑了。

3.管理过大规模资金

这个标准,也是一个我觉得非常重要的一个标准。因为资金量大和小的时候,对基金经理的投资策略考验是非常不同的。

我之前看到过有一个非常出名的基金经理,他的基金在2018年的时候,短期规模涨得非常快。

2018年初,A股涨到3500点。当时这个基金经理的基金规模,在几个月的时间里边,就从十几个亿涨到一百多个亿。

然后在2018年下半年市场大跌的时候,它的规模又迅速地减少到了二十多个亿。

一个基金经理,他面对这种情况的时候,对他的投资策略本身的冲击是非常大的。

问题来了:多大的规模算大?

我的看法是,管理过20以上的资金就算大规模。这个是根据增强型基金来的,市场中的很多增强基金在规模超过20亿之后,收益率就会出现明显的下降。

我们通常熟知的增强操作就是打新股和打新债,比如:一个10亿资金规模的基金,一年打新的收益是3000万,那么收益率就是3%;但是如果基金规模变成100亿,收益率就变成千分之三了,对总体的收益影响非常小。

大资金操作的难度通常也是比较大的,因为有一些限制,比如:基金持有某一支股票的份额不能超过该基金规模的10%;基金的单只股票的持仓不能超过该股票市值的十分之一。

加上了这样的限制之后,大资金其实非常难选投资标的物,想要获得高收益就会变得更难。

截止到(2020年)年底,在6000多只可以投资的公募型基金当中,首先从业6年以上,那就只剩下2000多只了。

然后,是年化收益超过15%,然后就只剩下了181只。

从6000多只一下子就减到了181只。只有181只,是基金经理从业6年以上,并且任职期间年化收益超过15%。

然后,还要管理过20亿以上的。

如果说基金经理管理过20亿以上,然后年化超过15%,同时从业6年,这样的基金只有36只符合条件。

这36只里边,还有很多是指数基金,比如说像这种消费类的指数基金,或者是像上证50增强这样的增强基金。

我们把指数类的剔除掉,最后只剩下27只主动基金。

它是从6000多只里面,同时符合这三个条件的只有27只主动基金。

这三个条件其实并不复杂,我们还没有到说去研究基金经理的投资策略,只是一些非常基础的标准:从业至少一轮牛市以上,年化收益15个点,然后同时管理过20亿以上的大资金量。

最后,剩下27只主动基金,占所有基金里面比例的0.45%。

所以说呢,这个主动基金虽然数量很多,但是经过筛选之后,其实最后能够剩下的很少。那比如说我们去挑选基金经理的时候,如果是从筛选完的这个清单里挑,那胜率会更高一些。

最后,我们就拿到了这样一个文章开头给出的主动基金经理的清单。

到这,这篇文章就结束了,我还有几个点想要与你分享:

1.在A股长期收益最高的行业就是:消费、医药和科技,所以投资主动基金,尽量往这几个行业去靠。

2.不要指望靠着投资基金、股票这些资产暴富,有这种想法的人,大都没啥好下场。基金是资产增值保值的手段而已,没有大资金,想靠投资理财达到财务自由,基本是不可能的。

3.长期投资缺的是钱,而不是机会,A股平均两年就有一次非常好的机会,大概5年又一轮牛市。平常好好工作,多攒点钱,遇到好机会才会放大。

优秀的人,都会不吝啬对于别人的赞美,如果这篇文章对你有用,点个赞,交个朋友。

未经允许不得转载:原子财经网 » 有哪些好的基金经理可以推荐?

赞 (0) 打赏

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏