余额宝 T+0 是如何实现的?

从合作模式讲起吧,

支付宝中的“余额宝”功能或账户,与天弘基金管理的“天弘余额宝货币基金”(一开始叫天弘增利宝货币基金,后改名为“天弘余额宝货币基金”)的合作模式模式是什么,我觉得包含以下三个方面:

1. 对接模式:直销直连模式,实时TA,合作双方为拥有“支付宝”基金支付及第三方支付牌照的支付宝服务有限公司和天弘基金管理有限公司。虽然后来蚂蚁金服入股了天弘基金,但二者原来的合作模式并没有改变,一直是以直销直连模式对接。

什么是直销直连?基金公司对外与平台合作货币基金T+0业务一般分为两种,直销模式和代销模式:

这两种模式有什么区别?为什么余额宝要采取这样的模式?

t 0到帐的货币基金_广发货币a基金净值_货币式基金收益排行

所以直销直连的关键词是”实时”,用户申购/赎回通过实时接口传给基金公司,基金公司立即下单预确认,用户份额实时显示、实时可用。代销模式一般需要在收市后再把申购信息传给基金公司。

2. T+0实现:余额宝现在过万亿的体量,T+0快速取现、余额宝余额支付都是比较复杂的系统实现。这里从简地说一下:

广发货币a基金净值_货币式基金收益排行_t 0到帐的货币基金

所以你觉得余额宝提现到银行卡到账慢的时候,很有可能是支付宝备付金账户的初始资金池用完啦,在等授信银行拨款呐。另外也可能支付宝在控制T+0的到账速度,压根不想那么快,毕竟用户太多。

– 向朋友转账:情况跟T+0快速取现类似,不再赘述。

– 阿里体系内消费:一般用余额宝货币基金的T+1赎回款即可,也就是当你用余额宝余额在淘宝支付购买一件商品时,支付宝帮你发起一笔普通赎回,赎回款T+1基金公司划给支付宝后,支付宝不划给用户,而是划给商户(当然淘宝有确认交收的账期,这笔钱就支付宝暂扣着啦),这个模式最简单,资金利用效率也最高。一般也不会用T+0快赎款去做消费购物的交收。

广发货币a基金净值_货币式基金收益排行_t 0到帐的货币基金

– 蚂蚁聚宝购买理财产品:用户可以用余额宝在蚂蚁聚宝购买其他基金公司的产品(这些就是蚂蚁聚宝代销其他基金公司的产品啦),同样用货币基金T+1普通赎回的交收款与目标基金产品的申购款交收即可。

3. 利益分成

这个其实最简单,基金产品的费率结构其实特别简单,货币基金管理费又是所有基金产品最低的。所以天弘基金虽然那么大的体量,盈利能力却不如以权益类基金规模见长的基金公司。

天弘余额宝的费率结构:

广发货币a基金净值_t 0到帐的货币基金_货币式基金收益排行

销售服务费:0.25%

管理费:0.3%

托管费:0.08%(这个归托管银行)

以上。

未经允许不得转载:原子财经网 » 余额宝 T+0 是如何实现的?

赞 (0) 打赏

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏