指数基金定投有那么神奇吗?

原文(含链接)指数基金定投的利弊分析

一、为什么指数基金定投对普通散户来说是一种比较好的投资策略?

1. 绝大多数人不具备择时能力

不少炒股的朋友九赔一赚。为何大多数股民不赚钱?因为根本做不到买在低点卖在高点,投资容易情绪化和追涨杀跌,没有精力长时间盯盘,也不具备专业知识来发现买入和卖出的时机。定投就是“定期投入”的意思,每个月在固定的时间拿一笔资金投资。投资最怕的是买在高点,但买入的时候谁都不确定是否在高点。所以干脆放弃择时,通过长期定投的方式,持续小额买入,平摊成本。在情绪管理方面,定投相较一次性投资可以避免主观情绪干扰。只要市场长期来看是上涨的,定投赚钱就是大概率的结果。

基金上折好还是下折好_指数基金有下折嘛_分级基金上折和下折举例

2. 大部分人不具备择股能力

巴菲特说:对于绝大多数没有时间进行充分个股调研的中小投资者,成本低廉的指数基金或许是他们投资股市的最佳选择。绝大多数普通散户都不具备选择单支股票的能力,可能是不具备财务分析的专业知识,可能是没有时间和精力对个股调研,可能是内幕交易或信息不对称。甚至择股对专业投资者也很难,这是为什么有很多主动基金的收益率无法打败被动指数基金。指数基金是参考指数来挑选股票、买入卖出的,指数本身有事先制定好的选股规则,任何人都可以查询监督,不会有“老鼠仓”、利益输送等情况。指数基金一般包括几十上百支股票,即使单支股票出现问题不影响大局,避免了个股的“黑天鹅”风险。

3. 买指数基金就是买国运

分级基金上折和下折举例_基金上折好还是下折好_指数基金有下折嘛

只要相信国家能继续健康发展,市场机制逐步健全,指数基金长期来看就是上涨的。买指数基金就能分享国家经济增长的收益。美国道琼斯指数从最初的100点上涨到现在的两万多点。即使是大家经常批评的中国股市,上证综指也从1991年的100点上涨到了今天的3300多点,累计年化收益率同样还不错,达到了15%左右。如果你看好中国未来的发展,那么买指数基金从长期来看就不会错。

4.强制储蓄,克服穷人思维

很多人无法区别消费和投资。我们生活在一个“消费主义”的时代,消费的诱惑确实很多。但把钱用来消费,花完就没了。投资则像会下金蛋的鹅,可以源源不断产生现金流。我们身边都有这样的“月光族”,到手的钱基本都会花掉。现在透支信用卡、花呗这么容易,他们甚至还会借钱消费。定投基金则是一种自律行为,克服过度的消费冲动,强制积累股票等资产,使未来能产生可持续的现金流。

指数基金有下折嘛_基金上折好还是下折好_分级基金上折和下折举例

5. 跑赢通胀,避免财富缩水

2000年以来,中国货币供应量M2年化累计增长率是13%。如果说过去能跑赢通胀的只有房子和股票,那么随着“房住不炒”政策的持续,未来普通人想跑赢通胀或许只有股票或股票型基金等更少的选择了。银行存款当然最方便,但利率太低,甚至无法打败动辄3%以上的CPI。这种情况下,基金定投似乎是风险可控情况下,确保自己的资产不至于贬值的一种较好的方式。

二、指数基金定投的缺点是什么?

指数基金有下折嘛_分级基金上折和下折举例_基金上折好还是下折好

了解这种策略的缺点,才能更好地通过它盈利。

1. 在较为明确的上涨行情中,定投的成本反而会越来越高,盈利少于一次性投资。(但问题在于大多数情况无法判断行情是否单边上涨)

2. 定投只告诉了投资者怎么买,却没有讲何时卖。因此定投时一定要懂得止盈。例如,告诉自己,只要盈利超过15%,就必须卖出。

指数基金有下折嘛_分级基金上折和下折举例_基金上折好还是下折好

3. 定投无法赚更多。如果你是有能力判断高低点的人,那么一次性投资你能赚更多。(但大多数投资者甚至不少投资经理都很难把握准高低点)

4. 指数基金持仓分散,无法享受个股极端收益。(但也不会承受个股极端损失。普通散户作为股市中的弱势群体,从概率上讲,买个股的极端损失往往大于极端收益)

—————————————————————————————–

以上说明,基金定投适合普通上班族,购物砍手党,没时间盯盘的大忙人,非专业的低风险投资者,不适合较为明确的上涨行情。

未经允许不得转载:原子财经网 » 指数基金定投有那么神奇吗?

赞 (0) 打赏

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏