基金明明在赚钱为什么基民一直亏?

先说结论:

大多数基民亏钱的核心原因就在于追涨杀跌,频繁交易!

投资赚钱的核心是【低买高卖】,但大多数人却喜欢【追涨杀跌】

上涨时,会觉得还要涨,追高买入。

下跌时,会觉得还要跌,割肉卖出。

周而复始,重复上演【高买低卖】的故事,导致亏钱。

这是一篇节省你大量翻论坛、抄作业、查资料的文章,

将彻底帮你搞清楚基金投资亏钱的根源以及到底怎么样才能赚到钱。

看完你会发现,

不需要看太多的回答,

不需要翻各种论坛找大V抄作业、做比较,

只需要按照里面的操作简单执行就能赚到钱,基金投资事实上真的非常简单!

万字长文,希望大家能够点赞、收藏、加关注!!!谢谢大家

01

基金其实很赚钱

过去的十多年里基金实际很赚钱,据银河证券基金研究中心数据,

2004年1月1日—2020年12月31日的十六年间,

普通股票型基金指数收益率为1432%,年化收益率达到17.96%;

偏股混合型基金指数收益率为1071%,年化收益率达到16.10%;

很多表现较好的主动型股票基金,都取得了20倍以上的回报。

即便翻20倍以上的基金属于顶级,相对难找,但10-20倍的基金也是一抓一大把。

翻5-10倍的,几百只,数不数不过来。

这种收益率,甚至完全秒杀过去十多年一线城市的房产,基金确实是非常的赚钱!

谁要是再在我面前说基金不赚钱,我直接把他拉黑!

02为什么中国的基金很赚钱,基民却亏钱?

然而,根据基金业协会的数据,过去二十年70%的基民都在亏钱。

基金业协会发布了近20年的基金数据,

近20年来,投资者通过持有基金平均实际收益率趋近于0,甚至亏损。

另外,2019年公募股票型基金的平均收益是39.61%,超过95%的股票公募基金都获得了正收益。

但根据景顺长城基金、中国基金报、蚂蚁财富联合发布的《权益类基金个人投资者调研白皮书》显示:

即便是2019年,依然有近39%的投资受访者陷入亏损。

基金非常赚钱,但基民却亏钱,这到底是为什么呢?

大多数基民亏钱的主要原因还是【跟风追涨买在了高位】

【跟风追涨】是亏损的手段,【买在高位】则是亏损的本质。

很多人买基金都是听说周围人赚钱了,赚大发了,于是匆忙跟风买入。

但周围人都赚钱的时候,大多数是在牛市的后期,结果就是大多数人都买在了牛市顶部。

散户买基金的数据很形象的说明了这个问题,

(蓝色树状图长短代表了当时基金的购买量)

我们可以清楚的看到:

熊市时几乎无人问津,而牛市时大家又都在疯狂买入。

想想近段时间的日光基。

想想近段时间火爆到炸的新基金发行。

想想近段时间直接被散户炒上热搜的基金经理。

……

你就知道有多少韭菜正在嗷嗷待割。

为什么大多数人都会在牛市高位跟风买入?

因为这是人的自然本性!!!

投资赚钱的核心是【低买高卖】,但人性本身却喜欢【追涨杀跌】

上涨时,会觉得还要涨,追高买入。

下跌时,会觉得还要跌,割肉卖出。

周而复始,重复上演【高买低卖】的故事,导致亏钱。

在这件事情上。

甚至连牛顿老师都是这样的(没错就是被苹果砸了的那位)。

牛顿老师成就斐然,在物理学、光学、天文学、热学等多个领域均获得了巨大成就,说是划时代的天才人物也毫不为过。

1720年的春天,科学界通关完毕之后,牛顿老师初次下海,投资南海公司近3500英镑,并在当年4月底迅速卖出,短短三个月的时间就获利3500英镑,首次出手本金就翻了一番!!

不过故事到这里并没有完美收场,牛顿老师卖出后,英国南海公司的股票仍在大涨,身边朋友又狠狠赚了一笔。

看着身边的朋友大赚,牛顿老师心中懊悔不已,“哎呀,抛早了”。

为了赚到更多的收益,在贪婪情绪的驱使下,牛顿老师果断将10年的收入全部追涨砸了进去……

谁知全部买在了高点!

之后,南海公司的泡沫被英国的《泡沫法案》戳破,股灾凶猛来袭,牛顿老师的血汗钱瞬间亏光。

因为跟风追涨,即使是像牛顿这样的大神,也同样几个月时间就把底裤赔的精光。

不懂择时,跟风买基金,是基民/散户亏钱的最主要原因!

那知道“基金很赚钱,基民却亏钱”这个残酷的真相后,

我们该怎样投资基金才能赚钱呢?

我总结概括为投资三板斧:

1. 买得便宜是第一位。

2. 选到长期持续增长的优质行业基金/主动基金是第二位。

3. 长期持有是第三位。

下面分别详细展开……

03买得便宜是第一位

为什么买得便宜非常重要?

基金赚钱的核心秘密之一就是买入的时机。

能否赚钱很大程度在你买入的那一刻就已经基本确定。

我们来看看不同的时间买创业板的收益差距有多大?

如果我们在2012年11月30日,市场处于绝对低位时买入创业板指数基金,截止今年2月底,其涨幅高达199.51%,年化收益率达到16.34%。

如果我们在2014年4月30日估值水平中等时买入,其涨幅为56.02%,年化收益率降到7.9%。

而如果我们在2015年5月牛市末端的时候买入,我们的亏损高达-41.53%。

同样的指数,买入时机不同,收益竟然天壤之别!

买入时机真的是太重要啦!

我们再来看2005-2015这十年间,不同时候买主动基金的收益差距。

2005-2015我们国家所有公募基金业绩的数据如下

华宝国际配置基金_华宝质量价值基金吗_基金华宝行业净值

如果我们在2005年8月中国股市的历史大熊市底部买基金,持有基金十年最差的收益也有82.51%,而且“华夏大盘精选”基金10年时间收益甚至超过10倍!

(数据来源:选取2005/8/31-2015/8/31十年区间,将所有公募基金业绩从高到低进行排序,选取涨幅前3名和倒数3名的基金制表而成/天天基金网)

如果我们把时间往后推一年,在2006年8月市场估值中等时入场,虽然都还可以获得正收益,但收益率已经大打折扣!

而如果我们是在2007年8月大牛市顶部入场,即便投资了八年,我们的最大亏损仍然可能达到60%!

大熊市入场,十年十倍不是梦。

中高位进场,收益率大打折扣。

而大牛市入场,投资八年收益率很有可能还是负数。

投资基金能否赚钱,很大程度在你买入的那一刻就已经基本确定!买得便宜才能最终赚到大钱!

04那怎么才能买得便宜呢?

一般来说,看估值。

一般用投资收回成本的时间来衡量股票的实际价值(即估值),如果你投资的股票市值1亿,每年利润1000万,意味着你的投资10年后能收回成本,行话叫10倍估值,专业名词叫市盈率。

【市盈率(PE)=股票市值/利润】

市盈率为10,意味着收回投资成本需要10年,市盈率为5,意味着收回投资成本需要5年,市盈率为1,意味着收回投资成本只需要1年。

一般来说收回投资的时间是稳定的。比如,沪深300背后的公司一般平均10年能收回成本,这个平均值是相对稳定的,基本就是股市的成本价。

假设明年牛市来临,股价大涨一倍,市值变为了2亿,则20年后才能收回成本(20倍市盈率),比平均值一下子高一倍,这就明显贵了。

如果后年熊市来袭,股价直接跌了一倍,跌到了5000万,则我们的投资5年就可以收回成本(5倍市盈率),比市场平均值低一倍,明显便宜了。

具体运用中,常见的是两种方法:

其一,看市场情绪。

大家比较熟悉的是看周围人是不是都在谈论股市

有个段子,说的是在券商门口收停车费的大妈,靠观察券商的人流情况判断牛熊,最后靠炒股成为千万富翁。

人们对股票的关注度,确实是判断市场行情的好指标。

当周围开始谈论股票的人渐渐多起来,可能牛市就要来了。

而当原本完全不买股票的同事、菜市场大妈都给你推荐股票的时候,可能牛市就到顶了。

其二,根据确切量化的估值来判断。

这一点可以上蛋卷基金、且慢等平台上去查看。

以蛋卷基金为例,打开蛋卷基金APP-首页“指数估值”,就可以一目了然地看到各大指数的估值。

绿色代表低估,可以买入。

黄色代表估值适中,继续持有。

红色代表高估,考虑卖出。

05选到长期持续增长的优质行业基金/主动基金是第二位

A股都有哪些可能长期持续增长的优质行业基金/主动基金呢?

废话不多说,我这里都给大家找出来了:

长期来看,A股最赚钱的行业就三个:消费、医药、科技。

对于大多数投资者来说,记住并践行这一条,你才算是投资A股入门了!

不要整天去听那些分析师、那些所谓的“砖家”,天天给你聊

一会儿化工的机会、一会儿有色的机会、一会港股的机会……

都TM是噪音。

对于大多数投资者来说,选一个相对较低的大盘位置,然后紧紧抓住这几个行业,再配置点优质的主动基金,长期雷打不动地持有,这就够了,这就绝对足够了!

消费行业

对于消费行业,主要包含有各种白酒(茅台、五粮液等)、饮料、乳制品、调味品、农副产品、消费品。这是一个长牛板块。

这些消费品类都是我们日常的需求,受经济周期影响极小,并且随着物价提高,这些品类赚钱也是越来越多的。

比如疫情造成了美股、A股的股灾,但是影响到消费行业了么?

贸易战来了,大家要吃饭…

疫情来了,大家要吃饭…

蝗虫来了,大家要吃饭…

国际关系紧张,大家要吃法…

以后美国大选了,无论川宝能不能连任,大家也要吃饭…

无论什么时候,消费行业都不可能垮掉,因为这是人存在的基本需求。

所以消费行业无疑是基金投资里面必须要配置的。

以消费中的白酒板块为例,我们来看一下它究竟有所赚钱?

A股三级行业(申万)共有227个(申万是A股常用的行业分类标准)。

2010年以来,白酒行业涨了750%,在227个三级行业(申万)中排名第3。

也就是10年7.5倍,2010年投10万,现在85万。

2016年以来,白酒行业涨了605.76%,在227个申万三级行业中排名第1。

是近5年最赚钱的行业。

不到5年翻6倍,2016年投10万,现在是70万。

我们再来看看这个行业的基金涨幅:

最近5年(2016年以来),沪深300涨了35.14%。

中证消费指数(基金)涨了222.66%。

中证白酒指数(基金)涨了474.01%。

重仓白酒的易方达中小盘混合(张坤管理)涨了293.37%。

我们再来看看最近5年(2016年以来)这个行业主要个股的涨幅:

山西汾酒涨了17倍; 五粮液涨了10倍; 被认为空间不大的贵州茅台,也涨了8倍…

白酒板块在A股真的就是神一般的存在!

所以经常有段子调侃:

中国只需要两种科技:浓香型科技,和酱香型科技。

中国只配有两种企业:酿酒的企业,和不配酿酒的企业。

中国只有两种投资:高端酒投资,和低端酒投资。

别的?别给自己加戏了,除了白酒行业外其它都叫投机!

重点来了,有哪些消费的基金值得配置呢?

消费行业基金推荐

招商中证白酒指数分级(161725)

天弘中证食品饮料指数基金(001631)

中欧消费主题股票C(002697)

易方达消费行业股票(110022)

汇添富消费行业混合基金(000083)

购买建议:

对于刚接触基金的新手,对于基金经理没有什么了解,我建议买招商中证白酒指数分级。这个是指数基金,不用担心基金经理跳槽,不用担心经理操作、判断失误。并且这个白酒、非白酒配置均衡。

对基金有一定了解,并且熟悉部分经理的人,如果消费行业只选择一只基金的话,我建议选择易方达消费,因为这个白酒、非白酒配置均衡。如果消费行业选择两支基金,我建议选择中欧消费与招商中证白酒。这两个持仓互补,并且一个是白酒龙头指数,一个是业绩超棒的非白酒基金。

总体来说,对于长线持有的朋友,消费行业分批建仓,长期拿着就好了,做不做波段看心情。对于玩短线的朋友们,简单策略就是可以看消费类对应的指数,到了压力位止盈,到了支撑位加仓,破位了就清仓。

医疗行业

这也是一个长牛板块,请一定要配置,最近半年疫情爆发后,医疗真的是一枝独秀。主要原因有如下几点,

1、未来中国人口老龄化逐渐严重

2、中国医疗行业还有很大技术进步空间

3、国家对医疗行业的重视,人民日益对身体健康的关心

每个人都离不开生老病死,感冒吃药更是常识,这个版块也是受经济周期影响较小,也是非常容易赚钱的行业,

贸易战来了,大家要吃药看病..

疫情来了,大家要吃药看病..甚至重大利好医疗医药

国际关系紧张,大家要吃药看病…

以后美国大选了,无论川宝能不能连任,大家也要吃药看病..

投资医药有多赚钱?

A股一级行业(申万)共有28个(申万是A股常用的行业分类标准)。

2010年以来,医药行业涨了232.54%,在28个一级行业(申万)中排名第4。

也就是10年2.3倍,2010年投10万,现在33万。

2016年以来,医药行业涨了37.79%,在28个申万三级行业中排名第6。

是近5年最赚钱的行业之一。

我们再来看看这个行业的基金涨幅:

2016年以来,沪深300涨了47.78%。

全指医药指数涨了51.59%。

重仓医药的工银前沿医疗股票A(赵蓓管理)涨了296.6%。

主动基金涨幅巨大,主要是重仓的行业龙头股价大涨。

我们来看看2016年以来这个行业主要个股的涨幅:

康泰生物涨了51倍; 万泰生物涨了19倍; 凯莱英也涨了13倍。

医疗行业基金推荐

招商国证生物医药指数分级(161726)

招商医药健康产业股票(000960)

工银前沿医疗股票(001717)

广发医疗保健股票(004851)

中欧医疗创新股票A(005229)

中欧医疗健康混合A(003096)

创金合信医疗保健股票A(003230)

购买建议:招商医药健康产业股票(000960)、工银前沿医疗股票(001717)、广发医疗保健股票(004851)、中欧医疗创新股票A(005229)这四个里面选一个到两个就可以了。我挑的这些都是非常优秀的基金。

科技行业

科技行业也是一条投资的主线。在疫情之前,科技也是跟现在的医疗一样一枝独秀。因为前20年种种原因吧,我们的芯片产业一直是比较弱势。经历了贸易战之后,国家未来也肯定会越来越重视科技这一方面。造不如买的时代已经过去了。

相信科技行业未来也会跟消费医疗一样成为一个长牛行业。美国的纳斯达克指数十几年的长牛也是因为美国的科技产业。但是A股有一点比较遗憾,像腾讯阿里美团这样的互联科技企业都是在外面上市的。

科技行业基金推荐

银河创新成长混合(519674)

诺安成长混合(320007)

国联安中证全指半导体(007301)

信达澳银新能源产业股票(001410)

信达澳银核心科技混合(007484)

华宝科技ETF联接(007874)

华夏中证5G通信主题(008087)

购买建议:半导体的三个一定要选择一个,这方面我们国家是短板,所以未来的扶持也肯定是偏重这方面。短线的建议国联安,中长线银河诺安看心情来选。

如果科技板块想要持仓两个基金,那么建议信达澳银新能源产业股票(001410)。

四、新能源汽车(属于科技板块)

新能源汽车应该是未来的发展方向,各个国家也在不断出新的政策扶植这个行业。当然各个公司也是非常争气,汽车里程数逐年上升。特斯拉也是美股的明星股票之一。未来最有可能翻十倍的行业莫过于新能源了。个人是比较喜欢这板块的,这个版块跟科技的走势比较像,也是大涨大跌,并且很多时候跟科技都是同涨跌。

新能源基金推荐

富国中证新能源汽车指数分级(161028)

申万菱信新能源汽车混合(001156)

基金华宝行业净值_华宝国际配置基金_华宝质量价值基金吗

广发高端制造股票(004997)

汇丰晋信智造先锋股票(001644)

购买建议:

广发高端制造股票(004997)、汇丰晋信智造先锋股票(001644)这两个更偏新能源细分里面的光伏,表现确实比申万、富国新能源好一些。

广发高端制造股票(004997)、汇丰晋信智造先锋股票(001644)两个基金规模都不是特别大,船小好调头,完全不用担心规模大了走不动。两个基金的基金经理都不是大佬级别的,所以就不多说了。关于基金公司,广发比汇丰晋信好太多啊。

总体来说广发高端制造比汇丰晋信优秀一些,这两个收益都比富国、申万要好,但是富国、申万更纯正,大家也可以看自己的喜好选择。

另外,一些非常优秀的主动基金,我这里也给大家找出来了:

1、张坤:易方达中小盘

2、张坤:易方达蓝筹精选

3、谢治宇:兴全合润

4、谢治宇:兴全合宜

5、朱少醒:富国天惠

6、董承非:兴全趋势混合

7、杨浩:交银新生活力灵活配置混合(519772)

8、杨浩:交银定期支付双息平衡混合(519732)

9、王崇:交银新成长混合(519736)

10、刘彦春:景顺长城新兴成长(260108)

11、刘彦春:景顺长城鼎益(162605)

12、周应波:中欧时代先锋

13、周应波:中欧明睿新常态

14、傅友兴:广发稳健增长

15、乔迁:兴全商业模式优选

16、周蔚文:中欧新蓝筹(166002)

17、王培:中欧创新成长灵活配置混合

18、归凯:嘉实新兴产业混合

19、傅鹏博:睿远成长价值混合

20、刘格菘:广发双擎

上述的基金都是优秀的基金公司+大佬基金经理+知名的基金,基金的质量是有保证的,只要分批建仓,长期拿住,肯定能够跑赢沪深300。

06卧倒不动、长期持有是第三位

为什么要长期持有?

要想回答这个问题,我们首先需要进行一个终极思考:投资股市我们到底赚的是什么钱?

每一种生意都有其赚钱模式。

摆个路边摊,我们赚的是手工费。

做个打工仔,我们赚的是劳动报酬。

自己有套房子租出去,我们赚的是租金。

……

做投资也是一种生意,我们必须要搞清楚自己到底赚的是哪一部分钱,

只有一杆子戳到底,彻底搞清楚本质,赚钱才是可持续的!

买股票不是买彩票,选个号码,等明天开奖看盈亏。

也不是买赌博的筹码,等开盘赌大小。

更不是看消息,看新闻,看大师预测,拍脑袋乱买乱卖!

我们买股票,本质就是买公司的一部分,成为公司的股东,让公司替我们赚钱。

你买了1股苹果的股票,就相当于拥有了一小部分的苹果公司,公司增长良好,不断赚钱,我们就赚钱。

另外,资本市场瞬息万变,短期的消息冲击,市场的情绪波动等都会导致公司的价格和实际价值间往往出现偏离,我们在公司价格低于实际价值时买入,公司价格高于实际价值时卖出,也能赚钱。

所以投资归根到底,我们赚的其实主要就是两部分钱:业绩增长的钱 +估值增长钱。

1)赚长期业绩增长的钱

对于持续增长的行业,站在当下时点往后看3年、5年、10年,它们的盈利有着确定性的增长,

就像一棵树,今年1米、明年2米、后年可能5米,不断往上长,长期持有这类公司,我们就能取得非常不错的收益。

我们来看一个例子,我们把“食品饮料指数上市至今的涨幅数据”做一个统计和拆分,

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