最近看空美股,应该怎么操作获利?

目前由于各种不确定性的影响,包括美股整体估值处于高位,贸易战的不确定性,

以及美国经济指标显示经济放缓等,越来越多的人加入到美股看空大军里面。

那美国市场相对的优势是,如果看空,就可以有很多对应做空的手段。

常见的包括:直接卖空、购买反向ETF、买Put期权等。

一、直接卖空

美股允许直接卖空股票和ETF,前提是需要证券账户是一个Margin账户。

美股账户分为Cash账户和Margin账户,主要的区别是,Margin账户提供融资融券的功能。

卖空相对也比较简单,现在的APP操作也都简单易用,直接点击卖空,就可以从券商借出

股票直接卖出,然后等股价下跌了,再从市场上把股票买回来,赚取差价获利。既可以做空个股,

也可以做空ETF,每只股票的借股票利息都不一样,且每天都会变化,这个是在做空的时候应该

额外注意的,市场上股票的供给越少,借股票卖空的利息就越高,比如前一段时间的QTT,借股票

卖空利息超过100%,当然这个利息是年化的,券商都是按日计息收取的。

如果你只是对大盘看空,那么可以采用卖空标普500指数ETF–SPY的方式,长期做空的利率比较低

二、购买反向ETF

ETF的英文全称是Exchange Traded Funds,也叫场内基金,它是一种跟踪市场指数或者基于某一投资主体、可以在证券市场自由买卖的开放式股票基金。

购买一支ETF就相当于购买了这只基金对应的一揽子股票。

如果你想通过购买反向ETF做空市场,可以考虑购买做空标普500的ETF–SH 。

当然如果你的风险偏好很强,也可以购买加了杠杆的ETF做做空标普500指数,比如2倍做空标普500的SDS和三倍做空标普500的SPXU。

不过买带杠杆的ETF前,最好先阅读下这个回答,有助于理解杠杆ETF。

投资美股的杠杆ETF有哪些优缺点?​

三、买Put期权

之前介绍了常见的做空美股的方案,那在美国的证券市场也可以通过期权来杠杆化的实现做空。期权,简单来说,就是一个特定时间内的一种交易选择权,由A和B两个交易方就某个资产以未来某日的某个交易价格形成的契约。如果看跌美股,完全可以通过买入中远期到期的SPY的Put期权来实现小资金投入的做空方法。

如果想了解期权的一些小知识,可以参看这个链接。

gesnpt:美股期权(Option) – 做多和做空的工具​

比如,我认为半年后标普500会下跌超过10%,那我可以买入19年9月20日到期的260的Put,来实现对标普500的做空。

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