定投指数基金为什么备受推崇?求大神赐教?

指数基金打败了股神巴菲特?

首先我们了解一下什么是指数基金,什么是指数基金,再来了解一下指数基金定投的长期意义。

一、主动型基金和被动型基金

主动型基金:就是基金经理拿了我们的钱,来替我们投资,投资哪家的股票、哪家的

债券,什么时候调整比例,都是由基金经理说了算,主动出击,寻求超越平均水准的

超值回报。

主动型基金非常依赖基金经理的能力,基金经理个人能力的好坏,直接决定了基金业

绩—这也是主动型基金的致命缺点。

被动型基金:就是说它的经理不主动寻求超越市场的表现,选取特定的股票作为投资

的对象,试图复制整个市场的收益率。

和主动型基金最大的不同就是,它的风险和收益不依赖基金经理,是由整个市场决定

的,最适合普通投资者投资,长期来看,相比较主动型基金,被动型基金的收益更高

更稳定。

二、指数是什么?

指数:其实就是一个选股规则,它按照某个规则挑选一篮子股票,由专业机构通过复杂的计算,得出一个代表这篮子股票的平均价格,然后用来反映市场上,这类股票的平均价格水平,我们把这个平均价格称为【指数点位】,把放在篮子里的这些股票,称之为这只指数的成分股。

指数的成分股是可以变化的,一旦某只股票不能满足原先的规则了,就会被替换掉举个栗子,就像咱们买手机,智能机,老人机、功能机等等,这些是手机的类别,指数就像这些类别一样,如上证50,沪深300,中证500一样。

三、有哪些常见的指数?我们主要学习A股指数,什么是A股指数呢?

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A股:简单的理解为中国大陆的股票市场,除了A股还有中国的港股,除了国内的股票市场以外,还有美股。

国内大部分的公司都是在A股上市的,也有一些公司选择去中国香港或者美国上市,比如腾讯在香港上市,阿里巴巴是在美国上市的。

A股市场主要有5只主流指数

上证50指数:由上海证券市场规模最大、流动性最好的50只股票组成,反映了沪市最具市场影响力的龙头企业的整体状况,成立至今收益上涨200%。比如一个班级里,140-150分组成一个组合,那这个组合肯定是成绩非常好的那部分学生整体学习水平

沪深300指数:由上海、深圳两个交易所中,市值排名前300的上市公司组成,是国内影响力最大、最重要的指数,成立至今收益上涨300%

中证500指数:沪市和深市市值排名前800的上市公司中,前三百家入围了沪深300指数,而剩下的500家,则组成了中证500指数,也就是300名到800名的中小型企业,代表了中国股市中小型上市公司的平均水平,成立至今收益上涨约500%

创业板指数:专门选择100家小型企业,也就是在创业板上市的公司。这些公司由于规模不够大,盈利也不够多,被主板上市的门槛挡在门外,于是就退而求其次,选择在创业板上市,成立至今收益上涨约200%

红利指数:挑选在上证交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定‘具有一定规模及流动性的50只股票,是上证A股市场真正的核心优质资产,成立至今收益上涨约300%

除了A股指数还有哪些指数?

其他市场主要指数

美股指数:

标普500:由美国标准普尔公司选定的,代表美国各行业的500家上市公司的指数

纳斯达克指数:涵盖了纳斯达克市场上所有的美国和外国公司,是证券市场上非常有影响力的一只指数

香港指数:

恒生指数:诞生于1964年,是从港股上市公司中,选择50家具有代表的公司股票组成的指数,是香港股市价格非常重要的指标,也是一个老牌的优秀指数,地位呢相当于上证50,在过去的54年中,从最初的100点涨到3万多点。足足上涨了300多倍我国大陆有到香港上市的公司,比如中国移动、工商银行、腾讯、中石油等等

H股指数:被称作“恒生中国企业指数”或国企指数,它挑选了在香港上市的,规模最大的33家大陆企业,比如中国银行、中国平安、青岛啤酒等等

H股指数和恒生指数里有些成分股是相同的,比如说工商银行、中石油同时是两个指数的成分股

指数基金大神_什么叫增强指数股票型基金_大数据100指数 基金

跟踪H股指数和恒生指数的基金就是H股指数基金和恒生指数基金

四、指数基金的特点:

灭绝人性:主动型基金最大的风险之一就是老鼠仓,也叫老鼠吃猫

老鼠仓:指的是少数无良的基金经理会利用事先知道的内幕消息,让自己和亲友提前低价买入股票,等到你还有其他人的资金进入以后,他们再以高位的价格卖出,把投资者和机构的钱收进自己的口袋。真是real蛋疼

指数基金是被动型基金,直接跟踪和复制指数,基金经理照着指数买自然也就不用做什么买入卖出决策,可谓是灭绝人性的代表了

永垂不朽:铁打的指数,流水的公司,这什么意思呢?买的指数基金,那么即使其中几家公司,更甚至是组成这只指数的所有公司都倒闭了,仍然会有其他新的公司补充进来,就像那个水果篮子里坏掉的苹果,指数没有生命,只有标准

笑到最后:股市有一个“七亏二平一盈”的魔咒,也就是说炒股的人70%会亏损,20%的不赚不赔,只有10%的人是最终能挣钱的。

投资指数基金,是通过投资指数成分股。来获得和市场持平的收益。长期来看,只要经济是持续向好的,指数基金就有投资的价值,这就意味着只要坚持长期投资指数基金,就能够成功穿越牛熊市,获得每年7%-10%的收益,如果再学习一些投资指数基金的方法,就能将投资收益提高到每年10%以上甚至打败股神巴菲特

五、指数基金一定安全吗?

指数基金的风险:

第一:指数基金本质是股票型基金,它依然存在风险,短期内它跟着市场波动,市场涨基金涨,市场跌基金跌

第二:虽然指数基金是复制和跟踪指数,来调整篮子里的股票组合,但是基金经理如果复制的有偏差,或者没有及时跟着指数进行调整,也会带来收益方面的误差风险

第三:指数基金的规模小或者运作历史不长的话,也会有风险指数基金规模太小,一旦遇上大额赎回,就没有足够的资金,就要抛出手里的股票,而如果这只股票还没挣钱或者股票跌停了而无法卖出,那么基金公司就有资金流的风险

还有基金公司运作历史太短,我们无法通过大量的数据来判断它复制指数的误差程度,以及与其他指数基金的对比情况。大家也不要担心,我们会有进一步的筛选方法来缩小这种风险指数基金的误差

六、定投的长期意义

我们都知道,只要按照策略长期坚持定投指数基金,就一定会有很不错的收益。但是,在漫长的定投过程中,我们会遇到各种各样的困难。

比如说,当遇到股市暴跌会非常恐慌;而遇到大涨时又心痒痒,卖吧担心还会涨,不卖吧又担心跌下来,到嘴的肥肉又打了水漂;而当买入基金后不涨反跌,在很长一段时间里帐面都是亏损时,又会在心里嘀咕,这个指数基金定投靠不靠谱啊,不是说定投基金肯定会赚钱吗?怎么摊到我头上反而亏了呢?难道我学的这些都是没用的东西?

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这里想说的是,虽然长期来看指数一直是稳步向上的,但这个稳步向上并不是一条只涨不跌的直线。短期是波动不断、忽上忽下的,所以我们不要幻想着自己一买入基金后,就真的能每天数着今天赚了多少,明天又赚了多少,我们要有承受帐户会出现亏损的心理准备。

但这个亏损,只是暂时的,只要你一天没卖出基金,这些亏损并不会真正的发生。

这个长期究竟得多长时间啊?你们觉得要多长时间呢?

基金的投资周期一般是3-5年,这是最短时间,长的话10年,甚至更久。如果你是投资养老金的话,那可以是20年、30年,甚至更久,因为越到后面,复利的效果越惊人。

这是发生在国外的一个真实故事。故事的主人公是通用汽车公司的高级财务总监拉斯科布。1929年,拉斯科布对外发布了一个比较大胆的观点,他说投资者只需要每个月定投15美元的指数基金,在未来的20年里,能实现20%的年化收益,财富有望稳步增长到8万美元。

纳尼?每个月定投15美元,20年里总共才投入3600美元,最后竟然能收到8W美元?听起来是不是特别美好呀?

那么事情的发展是否真的如此呢?

7个星期之后,美股股市大崩盘…….

道琼斯指数从1929年9月3日牛市顶点381点,经过34个月之后,跌至41点,市值蒸发了89%…….

数百万投资者的毕生积蓄化为乌有,成千上万的融资客最终破产,美国经济进入历史上最严重的萧条期…….

我们的主角拉斯科布也因此遭到了无情的嘲讽和抨击,《福布斯》杂志专门撰文指责嘲讽他,认为“他是其中表现最为恶劣的一个人”,由此,拉斯科布也被称为史上“最倒霉的定投者”。

那拉斯科布的观点是不是啪啪打脸了呢?

事实上,如果1929年,有一个投资者真的傻乎乎地听从了他的意见,从1929年开始每个月坚持定投15美元指数基金。到1949年,20年里本金共投入3600美元,期末的总资金将达到9000美元。年化收益率8.09%。

才9000美元啊,说好的8万美元呢?9000美元跟之前拉斯科布估计的8万美元相差了近9倍,这差距也太大了,严重差评!!!

但是大家可别忘了,当时可是市场的最高位,在最糟糕的时间点入市,还遭遇了最糟糕的股市,年化收益率居然还能达到8.09%,比当时的债券收益率高出两倍多,相比于那些破产的、资产归零的,你们还会给差评吗?

故事还没完,如果那个投资者再坚持10年,你们知道会发生什么吗?

继续每月定投15美元,30年后也就是1959年,累计投入资金5400美元,你们知道期末总资产是多少吗?

6万美元以上,是不是很震惊,6万美元,是原始资金的10倍还多一点,年化收益率达到12.56%。

这样的收益率大家感觉怎么样?愿意接受吗?

尽管时间比拉斯科布所预测的多花了10年,尽管收益率并没有达到拉斯科布预测的20%那么高,尽管多花了10年也没能实现8万美元的收入;但是,在市场长期恶劣的情况下,仅仅按照定期定额傻瓜式的定投,也能达到了12.56%的复合年化收益。

你说的这是国外的市场啊~那国内的市场呢?

我们历史回溯数据来看看,长期究竟有多重要?

从2008年开始,到2019年4月份,在这十年期间,

让他们在这十年期间,任意一天开始,投资一年,收益如何呢?

……

也就是那无数只孙猴子,在过去十年任意一天开始投资一年的话:

(1)最幸运的、收益最高的,复合年化收益率是96.85%,累计收益率是86.19%;

(2)最倒霉的呢,复合年化收益率是-32.73%,累计收益率是-30.51%;

(3)其他的,收益就处于之间,成绩在最中间

的那只猴子,复合年化收益率-0.84%,累计收益率-0.76%;

(4)盈利的总数占总数量的54.84%。

那如果,更有耐心一些,在过去十年任意一天开始投资,持续投资三年以后,结果又如何呢?

当投资时间从一年延长到三年以后:

(1)最幸运的,复合年化收益率是24.93%,累计收益率是91.34%;

(2)最倒霉的呢,复合年化收益率是-10.05%,累计收益率是-26.66%;

(3)成绩排在最中间的,复合年化收益率是7.9%,累计收益率是24.85%;

(4)盈利数量占总猴子数量的74%。

投资时间从一年延长到三年以后:

(1)最大亏损大大减小,从最大亏损32.73%,降低到了最大亏损10.05%。

(2)盈利概率大大提高,从54.84%提高到了74%!即使你是投资业绩中等的那个,年化收益率也从-0.84%提高到了7.9%。

那再把时间延长到五年呢?

盈利概率再次大大提高到92.11%,成绩中等的复合年化收益率从7.9%提高到了9.2%,累计收益率从24.85%提高到了54.18%!

那么这些数据告诉我们什么道理呢?

市场是在不断波动的,当投资时间只有一年时,可能运气好碰到好年份,赚得很多,但也有可能倒霉亏得很惨,赚和亏的概率基本是一半一半。

而随着投资时间的拉长,我们赚钱的概率会大大增大。因为市场经济整体而言是向上的,股市也会向上,在指数处于低位时才入场,更保证了我们盈利的可能,也提高了我们的收益率。

虽说长期定投指数基金是肯定会赚钱的,但这个钱并不一定是你一开始买基金就能马上赚到的,市场短期不可避免会有波动,同时市场也是不可预测的,我们的基金帐户自然也不可避免有可能会亏损。但是,只要坚持定投下去,每一次下跌反而是我们的机会,特别是在定投初期,越是下跌我们应该越高兴,因为这样我们就能捡到更多的便宜货,摊薄我们的平均成本,买到就是赚到~

股神巴菲特曾经说过:“我经常推荐的就是低成本的标普500指数基金,但是只有极少数谦虚的朋友才会相信我的话。”不知道朋友们要不要做股神口中的“谦虚的朋友”呢?能不能做股神口中的“谦虚的朋友”呢?

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⊙投资有风险,以上仅为个人观点,不构成任何投资意见

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