中证500的指数基金散户如何选择?

有很多人问我现在买指数基金应该买沪深300还是中证500

我会建议说,如果是现在买,而你又有较好的耐心,可以等到下一个牛市,那最好买中证500指数。因为中证500指数在牛市的爆发力大于沪深300指数。

在2014年1月1日~2015年6月1日这段大牛市中,中证500达到了102%的年化收益率,沪深300为74%。

两个都买的话,比例上也应该多投中证500指数基金。

一个显而易见的理由就是中证500的PE已经跌到了几乎是历史最低点。

而沪深300还处于一个较为正常的范围内。

从历史纵向来看,中证500指数经历了近3年杀估值的走势,目前最新PE估值降为25倍,正处于历史极度低估水平。

从横向比较来看,创业板指数PE估值为43倍,以白马股为主的中证消费指数为27倍,相比较来看中证500指数性价比较高。

当然,市盈率需要有企业的成长性作为支撑。

南方中证500指数定投_南方基金的指数500_南方500基金

那么我们看2017Q4、2018Q1中证500利润同比增速分别为56.37%、26.02%,所以我们可以看到相对中证500的利润增速,它的估值可以说是被极度低估的。

所以,同样是宽基指数,大家还不赶紧捡便宜货?

那么很多朋友又要问了,市场上那么多中证500指数基金,我应该选哪家的呢?

还是说所有都差不多,随便选一只就好?

Nonono,千万不要想当然地以为所有中证500的指数基金都差不多。

今天我们比较一下被动跟踪的指数基金,主要是ETF和ETF联接,和主动型增强指数基金的各个指标。

一、基金成立年份

挑选了几只比较有代表性的中证500指数基金,我们可以看到富国中证500可以算是一只比较老的基金了。

二、基金规模

我们说过,无论是买什么基金,一定不能买规模小于2亿元的。

因为如果规模小的话,它就没法灵活动用资金,去贴合指数去买卖股票,还会有赎回压力。

在以下这些基金里,富国排前三,没有规模的问题。

好,有同学说,我看南方中证500规模最大,那我买这个怎么样?

我们接着往下看会发现,南方基金虽然规模最大,能够保持较小的跟踪误差,但是从收益上来看,它不是最优的。

三、基金的业绩(收益率、风险等)

1、总体来说,中证500的增强指数基金还是取得了增强效果

要说哪个最好,因为成立年份有长有短,其实不太好比较。

但是在成立时间最长的基金里面,富国可以说是业绩最好的。

南方基金的指数500_南方500基金_南方中证500指数定投

另外,值得一提的是创金合信中证500增强这只基金,虽然很年轻,但是已经初露头角。近2年增强效果明显。

相比之下,被动指数基金业绩就比较差了。

所以关于中证500指数,我们觉得还是买增强型指数基金。

(选择指数增强基金最担心的还是基金经理变动问题,可以关注我们的服务号,每周推送基金经理变动哦~)

2、在牛市下的盈利能力和在熊市下的抗跌能力

我们可以看到,在2015年的大牛市里,富国获得了超过中证500指数4%左右的超额收益。在之后的2016和2017年中,也跑赢了中证500指数。

除了2014年之外,其余年份相对中证500指数均表现出色。

南方中证500指数定投_南方500基金_南方基金的指数500

即使和同类相比,富国也体现了在牛市赚得更多,在熊市亏得更少的优秀品质。

3、最大回撤和夏普比率(成立三年以上的基金)

成立以来的最大回撤最小。夏普比率相比之下也不错。

四、基金经理的从业经验和能力

增强型基金也是主动管理基金的一种,当然要看基金经理的主动管理能力。

这里富国的李笑微(这名字和微笑定投也很有缘啊~)基金经理就很有优势了。

最吸引我的一点就是她从业时间长,管理基金少。

南方中证500指数定投_南方基金的指数500_南方500基金

是基金界少见的常情又专一的基金经理。

相比之下,其他的基金经理就会逊色一些。

有兴趣的可以在我们的服务号上诊断基金。

盈利方面也并不差。

因为这里微笑定投是将沪深300指数基金的基金经理也包含在了同类里面,去年大家都知道是沪深300远远好于中证500,所以近一年数据看起来低。

总结

1、我们建议大家通过中证500增强基金,用定投在底部逐步积累筹码,不要一把梭!

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