股票IBD是什么(IBD=高薪)

作为一个求职小白如何才能成功获取IBD的Offer呢?

本文将对Investment Banking Division(IBD)进行多维度,多角度的精析。扫除你对IBD的认知盲区,助力你的求职之路。

1、什么是投资银行?

投资银行是最典型的投资性金融机构,一般认为,投资银行是在资本市场上为企业发行债券、股票,筹集长期资金提供中介服务的金融机构,主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基金管理等业务

在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中、优化资源配置等重要作用。

2、投资银行分类

1九大投行(Bulge Bracket)

投行业领军集团

我们经常能听到它们的名字,是金融出身的学生心中最梦寐以求的想要去工作的地方。比如Goldman Sachs高盛, Morgan Stanley摩根士丹利, J.P.Morgan摩根大通, Merrill Lynch美林, Citigroup花旗集团, Deutsche Bank德意志银行, UBS瑞士银行, Credit Suisse瑞士信贷, Barclays Capital巴克莱。

2精品投行(Boutique)

麻雀虽小,五脏俱全

Elite (Evercore, Lazard-国际office交易额度多,交易额度多),regional相对来说比较容易进,relate的东西比较多,交易额度相对较少,少于5000w美金。

一般应届生不太会知道他们的存在,并不是说他们太小,而是因为精品投行业务多数与企业打交道,学生不知道是很正常的事情。精品投行大部分都是从投行里出来的人创立的,数量多规模无法计量,从小到大都有。精品投行生存的方法通常会专注于某一项业务,比如专做并购,专做发债等。除了EvercoreLazard,比较著名的精品投行还有Moelis美驰, Jefferies & Co杰富瑞集团。

3、IBD工作内容与流程

1主要工作内容

主要业务就是通过发股,发债和兼并收购的方式帮助客户融资。主要目的是作为中介,联系想要上市或者并购的公司,以及买家。从买卖双方的成交费中收取利润,一般会抽取7%的交易费用,工作时长不规律,24小时待命。

2工作流程

第一步

A公司需要上市发行股票,需要投行来帮它做,有的比较大的Case会联系Manager来制定具体的操作细节。

第二步

撰写创立计划书。在撰写过程中,需要了解客户公司的经营状况、同行业发展状况以及未来潜力,如此才能为他们制定出IPO的股价。这个过程中主要由analyst和associate负责,写完了需要把整个报告给到客户,用来吸引买方。

第三步

VP和MD拿着写好的计划书,去做roadshow(路演),和潜在的买家搞好关系。这是一个经典的销售过程,不到最后一秒,买家不会和你讲他们的意向的。

4、专业背景和能力要求

很多学生刚进入IBD行业,从事的都是Analyst岗位和工作。在这个只能岗位中,有44%的员工是拥有Accounting/Business/Finance的背景。25%是Economics Degree。Engineering degree占11%。总而言之,整个IBD行业还是偏向具有金融方向知识的人才。

股票IBD是什么

IBD要求Candidates同时拥有较强的软硬实力!其中包括但不限于:

1、沟通与表达能力:最基础但却最重要;

2、执行能力:高效完成Project;

3、人际交往能力:拓宽人脉的方法;

4、调查研究能力:洞悉市场,提升能力;

5、金融分析能力:熟练掌握并运用估值建模(Modeling);

6、分析和解决问题能力:建立方法论和注重实际运用;

7、财务分析能力:熟练掌握并运用Excel/PPT/SQL/VBA;

8、数据分析能力:Python/R/SAS;

9、领导力与团队精神;

10、相关行业经验

5、职业发展与薪资

1IBD职业发展路径

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(Onewire,2014)

通常进入IBD都需要通过(Summer) intern这个时期,通过intern拿到公司的return offer,从而作为Analyst成为正式员工。之后基本每2~3年基于个人在公司的表现会有晋升机会,从而升职为Associate。以此类推,传统的职业发展之路都基于工作表现,并在2~3年期间会进行多次Evaluation,从而决定最终的晋升可能。

2IBD薪资情况

下面的表格详细展示了,在IBD不同阶段的职位所获得薪资程度。

股票IBD是什么

6、IBD发展前景

金融服务的演变和升级仍在继续发展中,新的金融服务生态环境仍在不断更迭。因此,愈来愈多的可能和挑战也随之而来。

1客户获利减少,竞争增强

由于市场竞争激烈,银行之间互为敌手。该现象所带来的现象包括客户盈利能力被削弱,同时对资本的衡量也成为了各大银行的焦点。激烈的竞争导致银行所能获得边际利益被挤压,最终只有最为高效的企业才能获胜

2对数据源的开发与优化需求不断提高

利用数据源将为机构提供有关市场和现有风险的更详细的视图。

这种能力将为新公司提供竞争优势,因为他们能够调整其风险和业务模型策略。现有竞争对手还将受益于利用这些信息来确定市场中尚未开发的机会。投资银行将利用这些数据来提高盈利能力,规划市场和公司风险敞口,并最终赢得更多交易。该分析将通过增进对客户的了解并使机构处于更好的位置来理解和满足客户的需求,从而提高盈利能力。

3独立定价供应商将为所有金融机构所采用

随着金融机构格局的竞争不断加剧,透明和均衡独立定价供应商将成为关键。

4补偿由平衡的独立风险评分卡评估

在过去的几年中,过多的冒险行为是由获得超额奖励的潜力驱动的。然而这将成为过去的事情,主要是由于预期将增加使用发达的独立风险评分卡(independent risk score-card)评估金融机构的竞争优势。

5诸如Twin Peaks之类的法规要求高透明度

Twin Peaks等法规鼓励透明度,并通过将同等重要性放在市场上来增强银行市场的完整性

面对未来的不确定挑战和压力,作为一个年轻的IBD Professional应该正视调整,并做好充分的准备迎接这场战役。通过提升自己的软硬技能和领域内的知识储量从而获得竞争优势!

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