股票涨了是怎么赚钱的(股票怎么赚钱的)

你是怎样投资股票的?股票究竟如何盈利?

在股市中,我们买入股票的根本目的是为了赚钱?那就必须想明白你是怎样投资股票的,股票究竟如何去盈利。

股市每天涨涨跌跌,看似很难找到规律,但归纳来说,我们在股市中赚到的钱,分为两种:

(一)第一种是企业成长壮大,利润不断增长,带来的市值增长,这就好比是养了一头猪,猪长大了,即使市场上猪的价格还是差不多,但要卖的更贵了。

(二)第二种是估值变化引起的股价上涨,从而谋取市场差价,这就好比是猪还是那只猪,但买的人多了,都看好它,价格自然就上去了,或者沾上了某个热门概念,猪也能飞 !

为什么说是通过这两种方式来盈利呢?

我们知道:

市盈率=每股股价除以每股收益

那么,每股股价=每股收益(业绩)乘以市盈率(估值)

同样:公司的总市值= 公司创造的净利润(业绩)乘以市盈率(估值)

因此,一家公司的市值取决于两个因素:

(一)一个是公司的成长带来的净利润的增长,一家公司的净利润长期增长,在市盈率保持不变的情况下,公司的市值也会不断增长

(二) 而另一种情况是,在净利润保持不变的情况下,一家公司的市值的大小,取决于市盈率估值的高低,并且,从短期来看,市盈率估值的变化对股价的影响更大。

因此要赚企业成长壮大带来的市值增长的收益:

就必须分析一家公司的经营情况,找到真正成长性好且赚钱的好公司,聚焦的点在于分析行业和公司,这个是分析的根本点,而目前A股市场上有一部分公司符合这样的特点,公司业绩不断增长,市值也从几十亿增长到几百亿,甚至千亿,这些公司短期并不一定很吸引眼球,但时间周期一拉长,收益率远超指数,而这类投资者,而对于市场短期的涨跌,概念,资金流向等不给予太多的关注。

A股市场逐步出现一部分的价值投资者追求的就是这种收益。

第二种,分析市场短期偏好哪些热点,哪些股票给予更高的价格,估值水平上升。要赚估值变化的钱,就必须分析市场的点位,估值区间和目前的估值水平,各个行业和公司的估值区间和估值特点是不一样的,市场喜欢炒作的概念每年也在不断变化,去分析这种变化,享受短期估值增长带来的收益,由于市场总是受各种因素的影响,因此,市场短期总是频繁波动,而A股市场更多的投资者属于这一种,热衷于追求短线热点,获取差价。

来看一个案例

股票涨了是怎么赚钱的

这个股票,历史平均市盈率在29.13倍,历史最高市盈率是101.79倍,历史最低市盈率是8.83倍,尽管最低市盈率水平和最高的市盈率水平相差较大,但这个股票大部分时间的波动在在20到40倍市盈率这个区间范围,目前市盈率是36.32倍(2019年10月17的数据,价格是1183.33元,假设我们在2011年7月以100多的价格买入这个股票,当时的市盈率为也在36倍左右倍,和目前的市盈率差不多,如果公司业绩不增长,市盈率在不变的情况下,公司的总市值和股价变动也应该不大,但我们看到,这个公司的股价却从100多涨到了目前的1183.33元。那么股价上涨的原因就在于公司业绩的稳定增长,而事实上,这家公司的业绩确实实现了大幅增长,因此,这就是通过分享公司成长带来的市值不断做大从而赚到的收益,即使我们是在平均市盈率区间的较高位置买入的这个公司的股票,短期波动可能造成账面出现过浮亏,但从长期来看,公司的成长和利润的上升会让短期价格的波动和高低变得不那么重要,而长期能够实现盈利。

这个就是通过第一种股票获利方式赚到的收益,前面也讲了,获取这种收益的关键在于找到高成长的优质公司。

我们再来看另外一家公司

股票涨了是怎么赚钱的

这家公司的净利润并没有什么增长,公司2007归属于上市公司股东的净利润为1.7亿,2017年归属于上市公司的净利润为1.18亿,2018年归属于上市公司股东的净利润为1.2亿,但股价却是频繁波动,从2007年的6月的7块多上涨了目前的20附近,特别是去年年底从3块多上涨到了今年上半年的40多,而股价的波动更多不是由于业绩的刺激,而是因为市场的的概念炒作及资金的推动导致估值偏好提升,而短期市场更多的是赚的市场趋势的钱。

这种估值偏好带来的盈利看似吸引人,却难以把握,市场变化莫测,热点频繁波动,但也有一部分投资者通过分析K线,资金流向,政策引导等因素找到股价变动的蛛丝马迹和未来可能的趋势,把握的难度相对较大,也是市场热衷的投资方式,但要注意的是,这种刺激导致的股价上涨从长期一点的时间来看,难以持续。

弄清楚了盈利的方式,就知道自己适合赚哪种钱,在不同市场环境下适合赚哪种钱,而不是盲目的操作股票,涨跌都心理没底。

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