所有基金卖的最多股票怎么看(最牛逼的基金都买了什么股票)

最近机构抱团频上热搜,一方面股票投资者对抱团股又爱又恨,一方面对这些抱团基金又趋之若鹜。于是有人说:打不过基金,就加入它。这句话可能说到了很多人的心里去。所谓知己知彼,我们在申购这些基金之前,最好还是知道这些基金都买了什么,因为什么上涨的。对于不买基金买股票的,也可以通过热门基金看一下市场的热点。

白酒,还是白酒

早上刚好看到东方财富上有一篇文章,讲基金最新重仓的,看着不错,我就直接拿来用了,喜欢看原文的可以到东方财富看原文,标题是《头牌又是茅台!公募基金最新“抱团股”大曝光 猛加仓这些!散户跟不跟?》。

下面是公募基金前50大持仓股:

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这里面,贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份、古井贡酒全部在列,合计持仓3000亿。不过上面披露的数据基本都来自公募基金的四季度报告,而在季度报告中,公募基金的持仓其实只公布前十大持仓,其详细的持仓需要等到年报出来才能看到,所以实际持仓量只多不少。

也因此下面的基金增持和减持前30,都是依据于四季度报告,参考即可,不是太准确。

下面是基金增持前30大。

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下面是基金减持前30大:

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对于持仓基金的持股数量的变化,还需要考虑这个期间基金的规模的变化:如果这个基金的规模变大了30%,同时基金也同步增持了持仓股,这应该是一个正常操作,未必代表多少含义。而如果在基金规模变大的同时,还减持了相应个股,此时我们可以研究一下背后的逻辑。

永辉超市被清仓了?

在上面图中减持股的第二位,永辉超市高调上榜。永辉超市之前一直是兴全趋势基金董承非的爱股,不过这次兴全趋势的前十大里却没有出现永辉超市,第十位是宋城演艺,持股10.1亿元。

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那么兴全趋势清仓永辉超市了吗?下面是兴全趋势按行业类别的投资比例:

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批发和零售业的净值比例一共是4.96%,总持仓市值17.5亿。而我们上翻三季报,会发现批发和零售业的净值比例是7.98%,总持仓市值是23.3亿,四季度净减少了大约5.8亿元。

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我们再通过各公司的十大流通股股东,可以找到兴全趋势三季度持仓的三个批发和零售股分别是:

永辉超市,16.4亿;

老百姓,6.49亿;

欧亚集团,0.17亿。

三者相加,共计23.06亿,与三季报中披露的23.3亿相差无几。

如果再回翻半年报中的持股明细,会发现兴全趋势持仓股票高达216个,持仓最低的是首都在线,只有3800元的持仓,持仓在100万元以下的有41个。在这216个持仓中,涉及到的零售股除了上面三个外,还有:

鄂武商A,869万。

结合四季度零售股仍有4.96%的仓位,而四季度第十大持仓是10.1亿,那么兴全趋势对于永辉超市的实际持仓应该在10亿以下,如果没有新进入股票的话,对于老百姓的持仓有可能是提升的。

通过上面分析,我认为兴全趋势并未清仓永辉超市,而只是减持了。当然,具体需要等到基金的年报出来才能知道了。

董承非评论股票市场

董承非在四季报中,有这么一段话让人印象深刻:

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这里说了两件事:一个是基金销售很热;二是基金很任性。“市场对于不确定性缺乏敬畏感”,大家可以仔细体验这句话。

相比于当下热门的新基金,兴全趋势要低调很多,这是一只长牛基金,下面是它的投资业绩:

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兴全趋势成立于2005年11月3日,我们扣除建仓期,基本可以从2006年开始算,15年的时间类似上涨24.5倍,年化上涨24.1%!

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而董承非上任是在2013年10月28日,兴全趋势自董承非上任以来的净值增长如下:

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2014年到2020年,7年上涨319%,年化上涨22.7%!而同期沪深300增长了120%,年化增长11.9%。而同类基金的涨幅为194%,年化增长14.3%。

从同类排名中你可以看到,兴全趋势每次排名都不十分靠前,但却长期稳健增长,最终使得总收益名列前茅,在成立于2014年1月之前的1512个基金中排名108位。

下面是几个比较热门的基金四季报的持仓股对比。

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从上图中可以看到,热门股中,交银优势行业、中欧盛世成长、兴全趋势的热股相对较少,而易方达消费行业中,前十大中就包括了山西汾酒、泸州老窖、五粮液、贵州茅台、古井贡酒、顺鑫农业和青岛啤酒七个酒类股,合计持仓占比高达54%,十大后面还不知道有多少酒类股。汇添富和景顺的两个基金,也大多持有白酒股。

我们看到了基金净值的疯狂上涨,我们看到了基金热销,但我们看到他们的这些持仓,你还狂热的起来吗?回头再来看董承非的话,你是什么感觉呢?

买基金,还是买股票?

我自己一直就有不少的基金仓位,这个和大家提到过,我持仓的基金主要是下面三个:

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这三个基金都是LOF基金,都是可以场内交易的,不过我最近又在东方财富里找了几个基金,后面打算将富国300卖掉,将兴全趋势的比例降下来,然后再买入谢治宇旗下的兴全合宜混合、周应波旗下的中欧明睿新常态混合、朱少醒旗下的富国天惠成长混合,最终的持股比例大约是每个持股20%:

兴全趋势:20%

兴全300:20%

兴全合宜:20%

中欧明睿:20%

富国天惠:20%

最近和小伙伴聊天,聊得最多的话题就是自己的持仓股什么时候会涨:这是一个折磨人的话题。肉眼可见的是:低估值的万科A、保利地产、中国建筑这种股票万年不动,而估值高高在上的白酒股、新能源屡创新高。

没有人能心里淡定。

买股票,还是买基金呢?我个人觉得根据个人情况,可以都配置一些。我个人当前的配置比例大约为2:1,2是股票,1是基金。当然有些人配置是1:2,更多买基金。

买股票需要大量的精力投入,并且还可能看错。即便没看错,买入的股票也未必立刻上涨,你还需要经受长期的煎熬,这个过程可谓十分痛苦。所以我认为适度的分散有助于降低你的焦虑,但过度分散会让你对持仓股的研究无法深入,也是不行的。就我自己来说,主力持仓维持在4到6个是比较合适的,这4到6个是不同类型的股票。而如果是同行业的股票,则可以适当多一些,比如银行股我同时买了招商银行、宁波银行和杭州银行,地产股同时买了万科、保利地产和华侨城A。

买基金时要注意什么呢?我说一下自己的经验:

首先,不要买基金经理管理时间太短的基金,因为基金经理是这个基金的灵魂,基金经理频繁更换,那么这个基金的收益就是不确定的,比如一个基金成立5年,换了三个金经理,最近的一个基金经理任职刚刚1年。对这种情况,你可以翻看这个基金经理以往的任职和业绩,请注意一定要看长期业绩,短期业绩你很难排除运气的影响。

其次,不要买风格过于激进的基金。比如上面提到的把50%以上的仓位都配置在白酒股上的基金,无论出于怎样的目的都显得过于激进。买基金是为了更稳,而不是更激进。

第三,要分散投资基金。基金经理投资风格各异,之前的业绩后,之后业绩未必就好。为了避免踩坑,最好分散投资基金。

第四,要坚持长期持有,不要波段。基金经理本身就在根据市场配置不同的资产,你在这个基础上继续波段,很可能会得不偿失。基金适合长期持有,不适合高抛低吸。

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