股票不断涨怎么买(看好的股票却一直上涨)

这个文章我主要想讲两个话题,第一个是:看好的股票却一直上涨,不给机会上车,怎么办?第二个是关于HowardMarks之前发表的投资备忘录。

首先我先聊一下很多观众最近都在问的一个问题,那就是我看好一个股票想买,但它却一直不停的涨,一直不给机会上车,怎么办呢?我也思考一下这个问题,我在之前的文章中一直说,对于大白马最好是不要去追高,最好是能够跌个20%多再买入会更安全,但这个的确也只是一种比较理想的状态,现实中不一定就会一切如愿,有的时候的确会出现股价一直涨,而最后即使调整个20%多下来,这个价格可能也会比你直接追高,买入的价格要更高了,所以我一直也说股市里赚钱不是一件容易的事情。股票不断涨怎么买

一个股票的买点和卖点,是很难把握的,没有什么标准的答案或者是操作流程,我之前一直强调,对于白马股最好是买跌,但我这个经验就一定是对的吗?其实也不一定,因为股票的估值是一门艺术,到底一个股票应该值多少钱,是很难给出一个精确的数字的,因为股票的估值,就是未来现金流折现,而既然是关于未来的预测,那自然就是很难有人能够精确算出来了,最多也就是像段永平一样,做一个所谓的毛估估

所以这就决定了对一个自己看好的股票,你到底是应该直接追进去,还是等调整后再买入,这个其实是没有一个标准答案的,如果你对这个公司的未来特别的有信心,觉得这公司肯定是值100块钱一股的,那么现在就算股价从30涨到60,那也还是被低估了,你直接入场买股票就是没有错的,而如果你对这公司未来的信心没有这么大,觉得这公司的合理估值应该是50~60,那么你用60块钱买入的话,自然就是不太安全的,可能还是要等股价跌下来再买会更好。

所以从这里可以看得出来,这里的核心还是你对这公司未来增长的信心,如果你特别有信心的话,你是可以选择直接买入的,而如果你的信心不是特别的强,那样的话还是等一个调整买入会更好。而我之前对大白马的建议,也是等一个调整后再买入这样会更好,主要是因为这些白马有无数专业分析师整天做各种跟踪和研究,而市场对这些公司的未来的预测,大部分时候都还是挺准的,所以如果你想获得超出市场的认识(机构最渴望的阿尔法),找到被严重低估的股票,还是比较困难的,所以你如果在市场情绪乐观的时候,追高买入这些白马,是很容易被套住的。

我个人体会是对于这些公司还是需要在市场情绪比较悲观的时候买入,才会更容易赚到钱,如果你看好的公司不是这些热门的大白马,而是相对冷背一点的公司,市场里很多人都不太关注的话,那么在这种地方你的确是有可能获取超出市场的认识的,也就是说你有可能会找到阿尔法,如果你能找到这样的大黑马的机会的话,自然投资方式也是不太一样的,因为市场里的卖方和买方都不怎么关心这样的公司,那这些股票的价格的确是有可能会被严重低估的,对于这样的投资机会,自然也是不需要过分的保守的,就算是股票已经涨了许多,但它的股价还是可能会被严重的低估,你追进去的话其实也是没有错的。

当然要找到这样的投资机会,也是一件很不容易的事情,因为资本市场里的聪明人很多,有很多人也是整天在寻找这种黑马型的投资机会的,所以这样的机会肯定是很难找的,而且也有可能是你觉得自己找到了一个大黑马,但其实却未必,也许这公司有你没有看到的很大的潜在问题,所以你认为的大黑马其实也不一定是一个大机会,反而有可能是一个陷阱

所以在股市里赚钱的确不是一件容易的事情,因为一旦有个地方,大家发现钱比较好赚的话,肯定就会吸引到无数的人冲进去,那这个地方很快就会赚不到钱了,其实不光是股市里有这样的一个规律,其实在实体经济也是一样的,那真的就一点办法都没有了吗?就只能看这股票一直涨,然后也上不了车?

最近看到一个粉丝给我的留言,我觉得还是挺有启发的,所以想和大家做一个分享,当时我是在说一个关于定期定投ETF的事情,结果他的留言告诉我,其实也可以玩定期定投大白马,而收益率可能会超过定投ETF,我想了想觉得也是挺有道理的,这个方法也许正好能适合现在的市场环境,我其实是看好很多的大白马的,这些股票最近涨的都比较凶,所以也许定期定投的方法正好可以派得上用场。

但你用这种方式来投资的话,也是没办法获取很高的收益的,因为你并没有买在真正的股价低点上,如果股价一直涨的话,那就等于是不断的在追高了,你买入的成本价也是越来越高的,当然这个玩法的好处是跌了也不用特别的害怕,反正你也会一路的买下去,但是这个玩法的一个核心还是要选股,你要选出真正优秀的成长股,才可以这么玩,如果你选的股票成长性不足的话,股价可能会一路下跌,那这个玩法也是会亏大钱的。

然后我又联想到了一个新的玩法,以押大小举例:如果你输了钱的话,就加倍筹码下注,这么玩应该是可以赚到钱的,具体的玩法是:比如说你先用1000元去压大,结果开出了一个大的话,那你就获利了结,这一轮就结束了,如果开出来是小,你下一把就用2000元来继续压大,如果赌赢了,你就获利了结,算上你之前亏的1000元的话,你还能够赚到1000,然后不断重复这个流程,用1000,2000,4000,8000这样的方式去压,从理论上讲的话,只要是你手里一直有筹码,可以加倍下注的话,你就应该是不会亏钱的。

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但如果有观众也跃跃欲试的话,想去尝试一下,我也要提醒一下这个玩法的核心,还是你一直要有钱,能够加倍下注才行,万一你连输了N把,最后没有钱可以继续加码下注的话,那你就会亏得很惨。这个玩法也只是可以赚一点小钱而已,因为你这么玩的话,在大部分的时候,其实都是用小仓位下注,这其实也赚不到什么大钱,不过我倒是觉得这玩法可能可以适用到现在的股市中,这可能是一种比定期定投更好的方法,其实我最早玩股票的时候也用过这个方法,我当时是用这个套路来玩ETF的。

举个例子,比如说现在你不管目前的指数高不高,直接就用市场价先买入1万元,如果买完后涨了,那你赚个3%就可以获利了结了,而如果ETF跌了5%,那你就再加码买入2万元,这么一操作的话,你的成本价就降低了,然后你再根据自己新的成本价来设一个卖单,也是赚个3%就卖出,这个在原理上和我在赌场玩的东西就是一样的,亏了就加倍下注,我之前也曾经用这个方法玩ETF赚了一些小钱,但和在赌场一样,因为你大部分时候还是在用小仓位玩,所以也是赚不到大钱的

目前各个白马股我认为也是可以用这种方法来玩的,你用1,2,4,8的方式来下注,当然你也不一定要跟上面一样不断的获利了结,我个人认为很多的白马股是可以做长期持有的,这种加倍下注的方式,可能会比定期定投要好一点,因这种玩法可以不断降低你买入的成本,当然这也只是一种理想的情况,如果股价一直不跌的话,你就没有机会可以不断地加倍下注了。

但是我感觉这个方法和定期定投做一个结合可能是挺好的,比如说你在定投的时候可以看一下目前的股价,如果跌的比较多的话,就可以多投一点,这样的话就可以降低一下自己的持股成本,但我这里也强调一下,这种玩法的核心还是要选股,只有选出了真正优秀的成长股,才可以这么玩,而其他很多的股票是不适合这么来操作的,因为如果一个股票的长期趋势不是向上,而是向下的话,那么你越跌越买,肯定就是非常的愚蠢的。

第二个话题是关于HowardMarks的投资备忘录,我简单总结了一下这里面我觉得比较重要的观点。

①第一点他说:对经济和企业发展而言,投资者目前得出的结论是一切都好,或者是正在朝着正确的方向前进。

②第二点,美联储(FED)推行的低利率有多方面的影响,联邦基金利率越低,投资者使用的贴现率就越低,因此未来现金流的贴现得到的值就会越高。

他这里说的其实是一个关于估值的基本原理,股票的估值就是未来现金流折现,而这里的贴现率就是一个很关键的参数,现在联邦基金利率基本上是0了,那么未来现金流折现到今天的数值就会变大,这样也就会导致整个市场的估值重心上移。

③第三点是:害怕错过似乎已经取代了之前对亏损的恐惧,这种转变在决定市场情绪方面总是至关重要的。

他的观察是挺有洞察力的,目前的市场的确是有这个趋势的,几个月前大家还是怕的不行,生怕亏损,所以纷纷抛掉了各种资产,手里一定要拿现金,但是短短几个月之后,情势就逆转了,大家已经不再担心亏损了,大部分人都在担心会错过股票的上涨,错失大好的赚钱机会,这就说明整个市场的风险偏好在不断的抬升,而投资者风险偏好的提升就会导致资产泡沫。

④第4点,HowardMarks列举了一些负面因素,虽然现在市场比较火热,大家都只能听到好消息,但是其实这个时候负面的消息反而是更加值得关注的。股票不断涨怎么买

他解释了价格和价值的关系,价格永远是围绕着价值上下波动的,价格的长期走势还是,由价值来决定的,但它短期的走势其实和价值的关系不大,有的时候虽然价格已经明显的高于价值了,但这个价格还会继续上涨,但这并不代表说你就是看错了,有的时候价格已经明显的低于价值了,但它还会继续跌,但是如果你是基于长期投资的逻辑,在价格低于价值的时候买入,那么你未来赚钱的概率还是会很大的,如果你在价格高于价值的时候买入,未来你亏钱的概率就会更大,其实也就是HowardMarks一直强调一种投资观念。

目前我个人的判断是很多中小型的科技股,已经是有点泡沫化了,因为这些公司其实没有什么大的护城河,所以一旦有强大的竞争对手杀入的话,他们的利润率可能就会出现大幅的下滑,所以他们未来的赚钱能力是有很大的不确定性的,所以我个人认为市场不应该给他们过高的一个估值。

当然有泡沫,也不代表他们就会马上开始下跌,泡沫有时候会持续很长的一个时间,而对于几个科技巨头,我认为它们的估值虽然是有点偏高的,但也不算是特别的高,因为他们的护城河是很宽的,所以它未来的确定性比较强,对于他们其实是可以给一个不错的估值的。

我今天想说的就是这些,如果您觉得有帮助的话,请帮我点赞,评论,分享,那我们下次再见了,Byebye。

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