指数基金是波动上涨还是一直波动?

指数基金实际上一揽子基金的组合,你会这样发问,说明你没懂什么是指数基金。弄清指数基金是什么,就能够回答你的这个问题了。

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指数型基金,也是巴菲特曾多次在公开场合推荐过的基金。

说指数型基金前,要先懂得指数。

市场上有好几千只股票,有的涨,有的跌,如何知道整个市场的股价是涨了还是跌了?

指数,就是证券交易所或者指数公司选取有代表性的一组股票,把他们的价格进行加权平均,运用一定的计算方式得到某个价格,用来反映特定股票市场的相对涨跌情况。

比如,上证指数就是反映了上海证券交易所上市股票价格的总体变动情况。

顾名思义,指数基金就是投资于指数的基金。

指数型基金,就是以特定的指数为标的,并以该指数的成份股为投资对象,试图复制指数表现的一种基金,目的在于获得与该指数一致的收益,指数涨,我涨;指数跌,我跌。

那我们又该如何判断一只基金是被动型基金,也就是指数型基金呢?

其实这个非常好判断,一是看名字,如果名字带有指数、ETF、ETF链接的,一般都是被动型基金(指数增强型基金除外);二是看基金类型,输入基金代码,在基金概况里面查看基金类型,比如标有“股票指数”、“联接基金”。是不是非常简单?

Tip:

指数增强型基金:在跟踪标的指数的基础上,加入了基金经理的主观操作,如加仓看好的个股或板块,目的是在原指数的基础上提高收益,因此它并不是完全被动的。

那为什么说指数型基金对基金经理依赖性小?

比如沪深300指数基金就是投资“沪深300指数成分股”的基金,沪深300指数含有哪些公司的股票,这只基金就只买这些公司的股票。

因为指数是编制好了的,基金经理跟着指数买,不用主动选股,对基金经理的依赖性也就降低了。这也是指数型基金与主动型基金的本质区别:被动化投资。即使基金经理半路离职了,对这只基金也不会有大的影响。

如上图所示,博时沪深300指数A(050002)跟踪标的为沪深300指数,那么它的表现基本上就是与该指数的表现一致。

除了受人为因素影响小之外,指数基金另外一个优势是:费用低。

基金买卖要收取申购费和赎回费,这两个是在买卖时候收取;还有一类费用是基金公司收取的管理费、托管银行收取的托管费,这些费用并不直接收取,而是从基金资产中扣除后体现在基金净值当中。

指数型基金因为不需要基金经理花费太多的时间去选股和择时,节省了很多精力,自然而然基金管理费也不好意思收那么高了。目前指数型基金的管理费约为0.5%-1.3%左右,而主动型基金的管理费约为1%-1.5%左右。

另外一个是交易成本,指数型基金跟踪指数,而大部分指数一般每半年调整一次样本股,不像主动型基金那样频繁进出,大大降低了交易费用。

Tip:

入选指数成分股需要满足一定的条件,在经过一段时间后,如果一些成分股不能满足条件了就会被剔除出去,并纳入新满足条件的成分股,进行权重的分配。

看到这里,你会不会有疑问,既然都是跟踪同一只指数的基金,那这些基金的收益是不是一样?如果不一样,差异大不大?这个问题,先卖个关子,我们下周再探讨~

PS:本文所提到的基金只作为示例,并不构成投资建议。

基金知识小科普之几个常见的指数:

沪深300指数:选取沪深两市中规模大、流动性好的市值前300的公司股票,覆盖了沪深股市60%左右的市值,因此用它来综合反映沪深A股市场整体表现。

上证50指数:选取上海证券市场流动性好,规模大的市值前50的股票,综合反映上海证券市场最具市场影响力的优质大盘企业的整体情况。

中证500指数:扣除沪深300指数样本股,选取排名为301到800的500只股票,反映沪深证券市场小市值公司的整体情况。

除了沪深300、上证50、中证500指数,还有行业指数、主题指数。

行业指数:跟踪某个行业,仅反映该行业情况,如医药、金融、食品。

主题指数:跟踪某些热点主题,如一带一路、新能源汽车。

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